اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 19 |
| تعداد شماره‌ها | 380 |
| تعداد مقالات | 3,131 |
| تعداد مشاهده مقاله | 4,251,831 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 2,846,186 |
بررسی اثرات پویای تکانه های قیمت طلا، نرخ واقعی ارز و قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام | ||
| دانش حسابداری مالی | ||
| مقاله 3، دوره 02، شماره 6، اسفند 1391، صفحه 52-70 اصل مقاله (362.82 K) | ||
| نویسندگان | ||
| مهدی مرادزاده فرد1؛ نورالدین موسی زاده عباسی* 2؛ اتابک شهباززاده3 | ||
| 1دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج | ||
| 2مدیر مالی شرکت دالین مهر زیر مجموعه گروه صنعتی گلرنگ | ||
| 3دانشگاه تبریز گروه اقتصاد | ||
| تاریخ دریافت: 28 مرداد 1391، تاریخ بازنگری: 05 آذر 1391، تاریخ پذیرش: 21 بهمن 1391 | ||
| چکیده | ||
| هدف اصلی این مطالعه، بررسی تأثیر شاخصهای قیمت طلا، نرخ واقعی ارز و قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از دادههای روزانه، طی دورهی زمانی 28/12/1389-01/01/1384 است. برای این منظور از روش همانباشتگی جوهانسون- جوسلیوس و مدل تصحیح خطای برداری (VECM) استفاده شدهاست. همچنین برای تحلیل اثرات پویای تکانههای قیمت طلا، نرخ واقعی ارز و قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام نیز از روشهای توابع واکنش آنی تعمیم یافته و تجزیه واریانس تعمیم یافته استفاده شده است. طبق یافتههای تحقیق، یک رابطهی بلندمدت بین قیمت طلا، نرخ واقعی ارز، قیمت نفت و شاخص قیمت سهام در سطح اطمینان نه چندان قوی و قابل اعتمادی وجود دارد. بهطوری که در بلندمدت به ازای یک درصد افزایش در قیمت طلا و نفت، به ترتیب منجر به کاهش 55/0 و 55/1 درصد در شاخص قیمت سهام میشود. به علاوه در بلندمدت به ازای یک درصد افزایش در نرخ واقعی ارز منجر به افزایش 24/13 درصد شاخص قیمت سهام میشود. همچنین نتایج نشاندهندهی نقش کلیدی و اساسی دو متغیر نرخ واقعی ارز و قیمت نفت در توضیح نوسانات بیشتر شاخص قیمت سهام است. بهطوری که شوکهای نرخ واقعی ارز و قیمت نفت نسبت به قیمت طلا، منبع بزرگ و قابل توجهی در بیثباتی شاخص قیمت سهام است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| شاخص قیمت سهام؛ روش جوهانسون- جوسلیوس؛ تابع واکنش آنی تعمیم یافته؛ تجزیه واریانس خطای پیش بینی تعمیم یافته | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Dynamic Effects of Impulses in Gold Prices, Real Exchange Rate and Oil Prices on the Stock Price Index | ||
| نویسندگان [English] | ||
| mahdi moradzadeh fard1؛ noraddin mousazadeh abbasi2؛ atabak shahbazzadeh3 | ||
| چکیده [English] | ||
| This paper estimate a gold index price and real exchange rate and oil price on Tehran stock exchange index whit daily data from 2005/03/20 to 2011/03/17. In order to operationalize the cointegration test, we use Johanson-julselius and VECM and use generalized impulse response function and generalized variance decomposition method to analysis the dynamistic effects of impulses in gold price and real exchange rate and oil price on price index .According to this paper, there are no strong significant between gold price, real exchange rate and price index in long run. So in long run, one percentage increases in gold and oil price will reduce 0/55 and 1/55 percentage and will increase 13/24percentage in price index .At the end, real exchange rate and oil price appear robust to explain more variation's price index and real exchange rate and oil shock are almost as important as gold price in unstability. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Stock price index, Johansen-Juselius method, generalized impulse responses, generalized variance decompositions | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 908 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 794 |
||