اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 20 |
| تعداد شماره‌ها | 347 |
| تعداد مقالات | 2,870 |
| تعداد مشاهده مقاله | 3,260,320 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 2,395,392 |
ارزیابی رویکرد خرید و نگهداشت در رویداد پژوهی با افق زمانی بلندمدت | ||
| دانش حسابداری مالی | ||
| دوره 7، شماره 3 - شماره پیاپی 26، آبان 1399، صفحه 29-50 اصل مقاله (1.07 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.30479/jfak.2020.13637.2712 | ||
| نویسندگان | ||
| محمد رحیم پور1؛ محمد حسین قائمی* 2؛ غلامرضا کردستانی3 | ||
| 1گروه حسابداری دانشکده علوم اجتماعی دانشگاه پیام نور | ||
| 2گروه حسابداری، دانشگاه بین المللی امام خمینی (ره) | ||
| 3دانشیار گروه حسابداری دانشگاه بین المللی امام خمینی، ایران ، قزوین | ||
| تاریخ دریافت: 09 تیر 1399، تاریخ بازنگری: 17 مهر 1399، تاریخ پذیرش: 18 مهر 1399 | ||
| چکیده | ||
| هدف: در رویداد پژوهی ، سنجش عملکرد غیرعادی ناشی از رویدادهای خاص در بلندمدت، بر اساس رویکردهای مختلف انجام میشود، یکی از آنها خرید و نگهداشت است. در این رویکرد به طور معمول از دو روش شرکت همتا و پرتفوی مرجع استفاده میشود. هدف این پژوهش ارزیابی رویکرد خرید و نگهداشت در سنجش عملکرد با تأکید بر افق زمانی بلندمدت است. روش: در این پژوهش با شبیهسازی مبتنی بر دادههای 131 شرکت در دوره زمانی 1381 تا 1397 به ارزیابی روشهای شرکت همتا و پرتفوی مرجع پرداخته شده است. یافتهها: یافتههای پژوهش نشان میدهد که افزایش بازه زمانی از یک سال به سه و پنج سال منجر به عدم تعادل مناسب بین تصریحکنندگی و توان آزمونهای مورد بررسی خواهد شد. نتیجهگیری: به دنبال یک رویداد، هرگاه برای ارزیابی عملکرد بلندمدت سهام، بازه زمانی یک سال و برای سنجش بازده غیرعادی، روش شرکت همتا موردنظر قرار گیرد نتایج قابل اتکاتری به دست میآید. همچنین بکارگیری متغیرهای حسابداری و مالی در تعیین شرکت همتا و پرتفوی مرجع منجر به تصریحکنندگی و توان بیشتر آزمونها خواهد شد. دانش‌افزایی: یافتههای پژوهش می‌تواند به عنوان مبنایی برای ارزیابی عملکرد بلندمدت سهام مورد استفاده قرار گیرد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| رویداد پژوهی بلندمدت؛ رویکرد خرید و نگهداشت؛ بازده (عملکرد) غیرعادی؛ شرکت همتا؛ پرتفوی مرجع | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Evaluation of Buy and Hold Approach in Long-Run Event Studies | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Mohammad Rahimpour1؛ Mohammad Hosein Ghaemi2؛ gholamreza Kordestani3 | ||
| 1Faculty of Social Sciences, Payame-Noor university | ||
| 2Faculty of Social Sciences, Imam Khomeini International University | ||
| 3Imam Khomeini International Universitry | ||
| چکیده [English] | ||
| Purpose: In the event studies, the measurement of abnormal performance due to specific events in the long run is done according to different methods. One of them is the buy and hold approach. This approach uses match firm and reference portfolio. The aim of this study is to evaluate the buy-and-hold approach in performance measurement with emphasis on long-term horizon. Method: In this study, based on the data of 131 firms in the period of 1396-1381, the methods of the match firm and reference portfolio were assessed through simulation. Results: Findings show that increasing the time interval from one year to three and five years will lead to an appropriate imbalance between the specification and the power of the tests to be examined. Conclusion: following the event, if the long-run performance appraisal of stock prices, the one-year period, and to measure abnormal returns, the match firm method should be taken into account. The results of this study also indicate that use of accounting and financial variables in determining match firm and reference portfolio will lead to specification and power of the tests used. Contribution: The findings can be used as a basis for evaluating long-run stock performance | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Long-Run Event Study, Buy and Hold Approach, Abnormal Return (Performance), Match Firm, Reference Portfolio | ||
| مراجع | ||
|
1. فروغی، داریوش؛ سید سعید مهرداد، آیسک، (1392)، بررسی واکنش بازار به زمان اعلام سود هر سهم پیش‌بینی‌شده، پژوهشهای تجربی حسابداری،5(17): 139-162. 2. عبدالباقی عطا آبادی، عبدالمجید ، حمیدی، مریم. (1396)، فرا واکنش به اعلامیههای تعدیل سود بر مبنای رهیافت رویداد پژوهی: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران، چشم انداز مدیریت مالی7(17): 31-48. 3. قائمی، محمد حسین؛ عسگرزاده، قاسم؛ معصومی، جواد، (1391)، ارزیابی کارایی متغیرهای حسابداری در سنجش بازده غیرعادی در رویداد پژوهی، بررسیهای حسابداری و حسابرسی،19 (4): 79-100. 4. کردستانی، غلامرضا؛ صابر نصیرلو، (1394)، تأثیر مدیریت سود بر واکنش بازار به سود غیرمنتظره، بررسیهای حسابداری،2(7): 111-123. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 468 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 383 |
||