اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 19 |
| تعداد شماره‌ها | 380 |
| تعداد مقالات | 3,121 |
| تعداد مشاهده مقاله | 4,250,970 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 2,845,056 |
نقش متغیرهای بنیادی حسابداری در تعیین ریسک سیستماتیک: شرکت‌های درمانده مالی و سالم | ||
| دانش حسابداری مالی | ||
| دوره 11، شماره 2 - شماره پیاپی 41، تیر 1403، صفحه 1-28 اصل مقاله (1.91 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.30479/jfak.2023.18856.3098 | ||
| نویسندگان | ||
| غلامرضا کردستانی1؛ رامین اسگندری* 2؛ محمدرضا آسوده3 | ||
| 1استاد حسابداری، دانشکده علوم اجتماعی، دانشگاه بین المللی امام خمینی (ره)، قزوین، ایران | ||
| 2دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری، دانشکده علوم اجتماعی، دانشگاه بین المللی امام خمینی (ره)، قزوین، ایران | ||
| 3دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری، دانشکده علوم اجتماعی،دانشگاه بین المللی امام خمینی (ره)، قزوین، ایران | ||
| تاریخ دریافت: 08 خرداد 1402، تاریخ بازنگری: 17 تیر 1402، تاریخ پذیرش: 18 تیر 1402 | ||
| چکیده | ||
| هدف: هدف اصلی این پژوهش، بررسی نقش متغیرهای بنیادی حسابداری در تعیین ریسک سیستماتیک شرکت‌ها با تمرکز بر دو نمونه شرکت‌های سالم و شرکت‌های درمانده مالی است. روش: روش این پژوهش مقایسه زوجی است. برای این منظور داده های 17975 مشاهده ماهانه از شرکت های سالم و 6430 مشاهده ماهانه از شرکت‌های درمانده مالی (309شرکت) مورد تحلیل قرار گرفت. یافته‌ها: یافته‌ها نشان داد، بین وضعیت متغیرهای بنیادی در شرکت‌های سالم و درمانده مالی تفاوت معنا داری وجود دارد. همچنین میزان ریسک سیستماتیک در شرکت‌های درمانده بیشتر از سالم است (در سطح اطمینان 90%). در نهایت اینکه، یافته‌ها نشان داد که بازده موردانتظار و صرف ریسک شرکت‌های سالم بیشتر از شرکت‌های درمانده مالی است. نتیجه‌گیری: نتایج نشان داد، بین متغیرهای بنیادی حسابداری و ریسک سیستماتیک در دو نمونه شرکت‌های درمانده مالی و سالم ارتباط وجود دارد که این ارتباط موجب تفاوت بازده مورد انتظار و صرف ریسک شرکت‌های درمانده مالی و سالم می‌شود. دانش‌افزایی: شناسایی متغیرهای بنیادی حسابداری و تبیین ارتباط آن‌ها با ریسک سیستماتیک به تفکیک شرکت‌های درمانده مالی و سالم به برآورد صرف ریسک دقیق تر منجر می‌شود. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| بازده موردانتظار؛ درماندگی مالی؛ ریسک سیستماتیک؛ متغیرهای بنیادی حسابداری | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| The Role of Fundamental Accounting Variables in Determining Systematic Risk: Financially Distressed and Healthy Corporates | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Gholamreza Kordestani1؛ Ramin Eskandari2؛ Mohammadreza Asoodeh3 | ||
| 1Prof., Accounting Department, Faculty of Social Sciences Sciences, Imam Khomeini International University, Qazvin, Iran | ||
| 2MSc. Student Faculty of Social Sciences Sciences, Imam Khomeini International University, Qazvin, Iran | ||
| 3MSc. Student Faculty of Social Sciences Sciences, Imam Khomeini International University, Qazvin, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| Objective: The aim of this paper is to investigate the role of the fundamental accounting variables in determining the systematic risk by focusing on two samples of healthy and financially distressed firms. Methods: The method is pairwise comparison. For this purpose, the data of 17975 monthly observations of healthy firms and 6430 monthly observations of distressed firms (309firm) were analyzed. Findings: The results indicated that there is a significant difference between the status of fundamental variables in healthy and distressed stocks. Also, systematic risk in distressed firms is higher than in healthy firms (at 90% confidence level). And finally, the results showed that the expected returns and risk premium in healthy firms is higher than distressed firms. Conclusion: The results indicated that there is a relationship between the fundamental accounting variables and systematic risk in two samples of financially distressed and healthy firms, and this relationship causes the difference in expected return and premium risk of financially distressed and healthy firms. Contribution: Identifying the fundamental accounting variables and explaining their relationship with systematic risk by separating financially distressed and healthy firms leads to a more accurate premium risk assessment. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Expected Return, Financial Distress, Fundamental Accounting Variables, Systematic Risk | ||
| مراجع | ||
|
احمدپور،احمد، غلامی جمکرانی، رضا. (1384). بررسی رابطه اطلاعات حسابداری و ریسک بازار. مجله علوم اجتماعی و انسانی دانشگاه شیراز ، 22 (2)، 13- 30. اعظم شاهوردی، گیتی, آشنا ، نفیسه (1398). بررسی تاثیر نمره حاکمیت شرکتی بر رابطه بین متغیر بنیادی حسابداری و بازده سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 11(41)، 147 – 162. بدری ، احمد ، گودرزی، ندا. (1393). مالی رفتاری، سوگیری نماگری و متغیرهای بنیادی حسابداری: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات تجربی حسابداری مالی،11(43)، 57 – 88. پاک مرام ، عسگر ، قادری ، قدرت ، اصغری ، حسنعلی. (1394). تبیین رابطه متغیرهای اساسی حسابداری و ارزش بازار سهام بر اساس چرخه عمر منتج شده از الگوهای جریان نقد. دانش حسابداری مالی, 2(1)، 121 -136. دموری، داریوش، هژبری، فرحناز. (1398). بررسی تأثیر چرخۀ عمر بر تجدید ساختار شرکت در شرایط درماندگی مالی. مجله دانش حسابداری، 10(2)، 113 -135. دهقانی ، منصوره ، معین‌الدین ، محمود ، حیرانی ، فروغ. (1394). بررسی ارتباط بین اشتباهات حسابرسی و مربوط بودن ارزش متغیرهای بنیادی حسابداری در شرکت‌های تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. دانش حسابرسی, 59(15), 127 – 146. رباط ، میلی ، مجتهدزاده. (1386). مقایسه عملکرد مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه ای (capm) با سه عاملی فاما و فرنچ در پیش بینی بازده مورد. دانش و پژوهش حسابداری،3 (10) ،14- 22. رضا زاده، جواد ، ظاهری، شریف. . (1391)اقلام تعهدی اختیاری، ریسک سیستماتیک و ناتوانی مالی شرکت. دانش حسابداری مالی، 2(4)، 27 -40. رهنمای رودپشتی، فریدون، نیکومرام، هاشم، مردانی، علی. (1386). بررسی و مقایسه قدرت بتا در مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه capm و متغیرهای مطرح شده در مدل فاما و فرنچ جهت تبیین بازده سهام. دانش و پژوهش حسابداری، 3(9). سعیدی ، علی ، رامشه ، منیژه. (1390). عوامل تعیین کننده ریسک سیستماتیک سهام در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش های حسابداری مالی، 3(1)،125- 142. ظریف فرد، احمد، قائمی، محمدحسین. (1382). آزمون تجربی مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای در بورس اوراق بهادار تهران. مجله علوم اجتماعی و انسانی دانشگاه شیراز، 2 (39)، 53-41. عباسی، ابراهیم، غزلجه ، غفار. (1391). آزمون تأثیر الگوی سه عاملی فاما و فرنچ در پراکندگی بازده سبد سهام. مجله دانش حسابداری، 3(11)، 180-161. مشایخی، بیتا ، مطمئن، محسن. ( 1392 ). ریسک سیستماتیک و محافظه کاری مشروط. تحقیقات مالی، 15 (1)، 128-109. ملایی ، مهنام .(1390). محتوای اطلاعاتی معیار های ریسک حسابداری در پیش بینی ریسک سیستماتیک. پژوهش های حسابداری مالی، 3 (9)، 177-150. مهتدی، اعظم، حجازی ، رضوان، حسینی، سیدعلی ، مومنی ، منصور(1397). بکارگیری تکنیک «تحلیل مولفه های اصلی» در داده کاهی متغیرهای موثر بر بازده سهام. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 10(37)، 25 – 52. نمازی، محمد ، خواجوی، شکرالله . (1383). سودمندی متغییر های حسابداری در پیش بینی ریسک سیستماتیک شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی های حسابداری و حسابرسی، 11 (38)، 119-93. نوروزبگی، ابراهیم ،ثقفی، علی و مرادزاده فر، مهدی . (1391). اندازه گیری ریسک مبتنی بر متغیرهای بنیادی و بررسی رابطه آن با صرف ریسک و بازده سهام. تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 4(16)، 61-38. نوروش ، ایرج ، وفادار ، عباس . (1384). برسی سودمندی اطلاعات حسابداری در ارزیابی ریسک بازار شرکت ها در ایران. مجله علوم اجتماعی و انسانی دانشگاه شیراز، 22 (2)، 30-18. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 548 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 399 |
||