دانشگاه بین المللی امام خمینی

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات20
تعداد شماره‌ها347
تعداد مقالات2,870
تعداد مشاهده مقاله3,261,515
تعداد دریافت فایل اصل مقاله2,396,468
محمدرضائی, فخرالدین, خسرویان, ایمان, دولت زارعی, احسان. (1399). تجدید ارزیابی دارایی‌ها و مدیریت سود. لسان مبین, 7(2), 31-61. doi: 10.30479/jfak.2020.12762.2636
فخرالدین محمدرضائی; ایمان خسرویان; احسان دولت زارعی. "تجدید ارزیابی دارایی‌ها و مدیریت سود". لسان مبین, 7, 2, 1399, 31-61. doi: 10.30479/jfak.2020.12762.2636
محمدرضائی, فخرالدین, خسرویان, ایمان, دولت زارعی, احسان. (1399). 'تجدید ارزیابی دارایی‌ها و مدیریت سود', لسان مبین, 7(2), pp. 31-61. doi: 10.30479/jfak.2020.12762.2636
محمدرضائی, فخرالدین, خسرویان, ایمان, دولت زارعی, احسان. تجدید ارزیابی دارایی‌ها و مدیریت سود. لسان مبین, 1399; 7(2): 31-61. doi: 10.30479/jfak.2020.12762.2636

تجدید ارزیابی دارایی‌ها و مدیریت سود

دانش حسابداری مالی
دوره 7، شماره 2 - شماره پیاپی 25، شهریور 1399، صفحه 31-61    اصل مقاله (1.39 M)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.30479/jfak.2020.12762.2636
نویسندگان
فخرالدین محمدرضائی* 1؛ ایمان خسرویان2؛ احسان دولت زارعی3
1گروه حسابداری، دانشکده علوم مالی، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران
2دانشگاه خوارزمی تهران دانشکده علوم مالی
3گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه قم، قم، ایران
تاریخ دریافت: 05 اسفند 1398،  تاریخ بازنگری: 19 شهریور 1399،  تاریخ پذیرش: 24 شهریور 1399 
چکیده
هدف: علیرغم اهمیت موضوع تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت‌های بورسی در سال‌های اخیر، شواهد تجربی بسیار ناچیزی در ارتباط با محرک‌ها و پیامدهای آن وجود دارد. بنابراین، هدف این تحقیق بررسی نقش تجدید ارزیابی دارایی‌ها بر مدیریت سود می‌باشد.
روش: به‌منظور نیل به این هدف، 1147 سال - شرکت در طی دوره زمانی 1396-1386 با استفاده از مدل رگرسیون چندگانه مورد آزمون قرار گرفت. هم‌چنین، برای اندازه‌گیری مدیریت سود از سه مدل رایج، استفاده شده است.
یافته‌ها: یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد که بین تجدید ارزیابی دارایی‌ها و مدیریت سود رابطه مستقیم وجود دارد. هم‌چنین یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد که رابطه بین مدیریت سود و تجدید ارزیابی زمانی قوی‌تر است که تجدید ارزیابی از محل دارایی‌های استهلاک ناپذیر است.
نتیجه‌گیری: در راستای فرضیه رفتار فرصت‌طلبانه، مدیریت واحد تجاری به دلیل پیامدهای ناخواسته تجدید ارزیابی دارایی‌ها بر سود عملیاتی و کاهش سود هر سهم به دلیل افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی، انگیزه لازم برای مدیریت سود افزاینده را خواهد داشت. هم‌چنین، پس از تجدید ارزیابی دارایی‌ها (بدون ورود منابع مالی جدید به شرکت)، تنها به دلیل تغییرات در اعداد و ارقام اقلام صورت‌های مالی، سطح اهمیت حسابرسی، افزایش می‌یابد. لذا، با اخلال در محاسبه سطح اهمیت، ممکن است سطح مدیریت سود در صورت‌های مالی شرکت‌ها پس از تجدید ارزیابی افزایش یابد.
دانش‌افزایی: این پژوهش بر اساس فرضیه رفتار فرصت‌طلبانه مدیریت و مفهوم سطح اهمیت، به تفسیر و توضیح رابطه بین تجدید ارزیابی دارایی‌ها و مدیریت سود پرداخته که در نوع خود بی‌بدیل هست. پژوهش حاضر می‌تواند دستاوردهای قابل‌ملاحظه‌ای را به همراه داشته باشد. به‌عنوان‌مثال، یافته‌های این تحقیق پیشنهاد می‌کند که پژوهشگران تجدید ارزیابی دارایی‌ها را در مدل‌های رگرسیونی خود کنترل کنند تا متغیر جمع دارایی‌ها، اختلالی در پژوهش آن‌ها ایجاد نکند.
کلیدواژه‌ها
تجدید ارزیابی دارایی‌ها؛ رفتار فرصت طلبانه مدیریت؛ سطح اهمیت؛ مدیریت سود
عنوان مقاله [English]
Asset Revaluation and Earnings Management
نویسندگان [English]
Fakhroddin Mohammadrezaei1؛ iman khosraviyan2؛ Ehsan Dolatzarei3
1Accounting department, Faculty of Finance, University of Kharazmi, Tehran, Iran
2Kharazmi University of Tehran Faculty of Financial Sciences
3Accounting department, Faculty of Economics and Management, University of Qom, Qom, Iran
چکیده [English]
Purpose: Despite the importance of the issue of asset revaluation by listed firms in Tehran Stock Exchange (TSE) in recent years, there is little empirical evidence regarding its drivers and consequences. Hence, the purpose of this study is to investigate the impact of asset revaluation on earnings management.
Methods: To examine this issue, 1147 firm - year observations from 2007 to 2017 were tested using multiple regression models. Furthermore, to measure earnings management, three common models with high detection power have been used.
Results: The findings illustrated that there is a direct relationship between asset revaluation and earnings management. The research findings also show that the relationship between earnings management and asset revaluation is stronger when revaluation is using non-depreciable assets.
Conclusion: In line with the hypothesis of opportunistic behavior, managers are more likely to have the necessary incentives to engage in up-ward earnings management due to the unintended consequences of assets’ revaluation on operating profit and decrease in earnings per share due to capital increase from revaluation surplus. Following asset revaluation, just because of changes in accounting numbers (without changes in assets’ economic value), the materiality calculated by auditor increases. Thus, by disrupting in calculation of the materiality, earnings management level in firms is likely to be increased after asset revaluation.
Contribution: The present study using opportunistic behavior hypothesis and materiality concept explains and interprets the relation between asset revaluation and earnings management which seems to be a novel idea. It is expected that this study has significant achievements. For instance, findings of this study suggest that researchers should capture the effect of asset revaluation in their regression models in an effort to prevent potential misleading inferences from their results in the case of controlling client firm size based on total assets in their regression models.
کلیدواژه‌ها [English]
Asset Revaluation, managers’ opportunistic behavior, materiality, Earnings management
مراجع

 

1. باستانی فر، ایمان؛ میرزایی، رخساره. (1393). تحلیل ریشه‌های رکود تورمی در اقتصاد ایران و ارائۀ راهکارهای برون‌رفت. فصلنامه پژوهش‌های پولی و بانکی، 21 (7):361-380.

2. بهار مقدم، مهدی؛ فروغی نعمت الهی، مرجان. (1395). بررسی تأثیر تجدید ارزیابی دارایی‌ها بر حق‌الزحمه حسابرسی. کنفرانس علمی مدیریت، حسابداری، اقتصاد و بیمه، زنجان، شرکت طراحان پادنا، https://www.civilica.com/Paper-MAEDCONF01-MAEDCONF01_022.html

3.  خدامی پور، احمد؛ انصاری، عبد المهدی؛ و نمازیان، علی. (1388). بررسی تأثیر تجدید ارزیابی دارایی شرکت‌ها بر افشای دارایی‌ها و مالیات بر درآمد شرکت‌ها. پژوهشنامه مالیات، 17 (7): 101-119.

4. رحمانی، علی؛ حمیدی، الهام. (1385). مبانی نظری و موانع عملی تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت. مجله حسابدار، 21(176): 56-63.

5. رحمانی، علی؛ بشیری منش، نازنین. (1392). بررسی قدرت کشف مدل‌های مدیریت سود. تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 5 (19): 54-73.

6. رضائی، محسن. (1397). ارزیابی، علل و پیامدهای عمده بحران اقتصادی در ایران. فصلنامه اقتصاد مالی، 12 (42): 201-227.

7.  سرلک، نرگس؛ فرجی، امید؛ ایزد پور، مصطفی؛ و جودکی چگنی، زهرا. (1397). بیش اعتمادی مدیران و نگهداشت وجه نقد با تأکید بر نقش تعدیل‌کننده کیفیت حسابرسی.  بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 25(2): 199-214.

8. علی مدد، مصطفی. (1381). پژوهشی در ضوابط تجدید ارزیابی دارایـی‌هـای ثابـت در جهـان و مقـررات و تجارت تجدید ارزیابی در ایران. فصلنامه تحلیلی اطلاع‌رسـانی پژوهشـی سـازمان حسابرسـی، مهر و آبان، (16): 3-28.

9. فروغی نعمت الهی، مرجان. (1395). بررسی تأثیر تجدید ارزیابی دارایی‌ها بر حق‌الزحمه حسابرسی. پایان‌نامه کارشناسی ارشد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنر کرمان.

10. کرمی، سحر؛ مرادی، محمد. (1398). تأثیر عدم تقارن اطلاعاتی بر رابطه بین تأمین مالی از طریق اعتبار تجاری و ریسک سقوط قیمت سهام. دانش حسابداری مالی، 6 (4)؛ 77-98.

11. محمدرضائی، فخرالدین؛ فرجی، امید. (1398). معمای سنجش کیفیت حسابرسی در پژوهش‎های آرشیوی: نقد و ارائه پیشنهادهایی برای محیط پژوهشی ایران. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی،  26(1): 87-122.

12.  محمدرضائی، فخرالدین؛ محمدرضائی، مهدی (1394). بررسی رابطه بین رتبه مؤسسات حسابرسی معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار و کیفیت حسابرسی. دانش حسابداری و حسابرسی، 4 (14): 1-13.

13.  منصوری، فردین؛ سعیدی‌گراغانی، مسلم و اسدی دوبانی، ناهید. (1396). بررسی تأثیر تجدید ارزیابی دارایی‌ها بر حق‌الزحمه حسابرسی. دانش حسابداری، 8 (4): 141-159.

References

1. Alexeyeva, I., & Likosova, M. (2016). The impact of fair value measurement on audit fees: Evidence from financial institutions in 24 European countries. International journal of auditing, 20(3): 255-266.

2. Alimeddad, M. (2002). Research on the revaluation of fixed assets in the world and the regulations and business of revaluation in Iran. Audit Organization Research Information Analytical Quarterly, October and November, No. 16: 3-28. (In Persian)

3. Bae, J., Lee, J., & Kim, E. (2019). Does fixed asset revaluation build trust between management and investors? Sustainability, 11(13): 3700.

4. Baharmoghadam, M & foroughi nematellahi, M (2016). Investigating the impact of asset Revaluation on audit fees. Scientific Conference on Management, Accounting, Economics and Insurance, Zanjan, Padna Designers Company, https://www.civilica.com/Paper-MAEDCONF01-MAEDCONF01_022.html. (In Persian)

5. Ball, R. (2006). Internationalfinancial reporting standards (IFRS): Pros and cons for investors. Accounting and Business Research, International Accounting Policy Forum, 36(sup1): 5–27.

6. Ball, R., & Shivakumar, L. (2006). The role of accruals in asymmetrically timely gain and loss recognition. Journal of Accounting Research, 44(2): 207-242.

7. Balsam, S., Krishnan, J., & Yang, J. S. (2003). Auditor industry specialization and earnings quality. Auditing: A journal of practice & Theory, 22(2): 71-97.

8. Bastani Far, I. & Mirzaei, R. (2014). Analyzing the roots of the stagflation in the Iranian economy and providing solutions. Journal of Monetary and Banking Research, 21(7): 361-380. (In Persian)

9. Bergstresser, D., & Philippon, T. (2006). CEO incentives and earnings management. Journal of Financial Economics, 80 (3): 511 -529.

10. Brown, P., Izan, H. Y., & Loh, A. L. (1992). Fixed asset revaluations and managerial incentives. Abacus, 28(1): 36-57.

11. Choi, T. H., Pae, J., Park, S., & Song, Y. (2013). Asset revaluations: motives and choice of items to revalue. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 20(2): 144-171.

12. Datar, S. M., Feltham, G. A., & Hughes, J. S. (1991). The role of audits and audit quality in valuing new issues. Journal of accounting and economics, 14(1): 3-49.

13. DeAngelo, L. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of Accounting and Economics, 3 (3): 297-322.

14. Dechow, P. M., & Dichev, I. D. (2002). The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 77(s-1): 35-59.

15. Dechow, P. M., Kothari, S. P., & Watts, R. L. (1998). The relation between earnings and cash flows. Journal of Accounting and Economics, 25(2): 133-168.

16. Dechow, P., & Skinner, D. (2000). Eamings Management: reconciling the views of accounting academics, practitioners, and regulators. Accounting Horizons, 14 (2): 235 -250.

17.  Dechow, P., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of Accounting and Economics, 50(2–3): 344–401

18.  Du, N., McEnroe, J. E., & Stevens, K. (2014). The joint effects of management incentive and information precision on perceived reliability in fair value estimates. Accounting Research Journal. 27 (2): 188-206.

19.  Foroughi Nematollahi, M. (2016). Investigating the impact of revaluation of assets on audit fees. MSc Thesis, Faculty of Management and Economics, Shahid Bahonar University of Kerman. (In Persian)

20. Graham, J.R., Harvey, C. R., & Rajgopal, S. (2005). The economic implications of corporate financial reporting. Journal of Accounting and Economics, 40 (1-3): 3-73.

21.  Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13(4): 365-383.

22.  Hendriksen, E. S. (1992). Accounting Theory. (Homewood, IL.: Richard D, Irwin, 4th, ed. 1982).

23.  Hu, F., Percy, M., & Yao, D. (2015). Asset revaluations and earnings management: Evidence from Australian companies. Corporate Ownership and Control, 13(1): 930-939.

24.  Jaggi, B., Leung, S., & Gul, F. (2009). Family control, board independence and earnings management: Evidence based on Hong Kong firms. Journal of Accounting and Public Policy, 28(4): 281-300.

25.  Kamaruzaman, A. J., Mazlifa, M. D., & Maisarah, A. R. (2009). The association between firm characteristics and financial statements transparency: The case of Egypt. International Journal of Accounting, 18(2): 211-223.

26. Karami, S. & Moradi, M. (2019). The effect of information asymmetry on the relationship between trad credit financing and stock price crash risk. Journal of Financial Accounting Knowledge, 6 (4): 77-98. (In Persian)

27. Khodamipour, A., Ansari, A., & Namazian, A. (2009). The Impact of revaluation of corporate assets on the disclosure of assets and corporate income tax. Journal of Taxation, 17 (7): 101-119. (In Persian)

28. Knechel, W. R., & Sharma, D. S. (2012). Auditor-provided non-audit services and audit effectiveness and efficiency: evidence from pre- and post-SOX audit report lags. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 31(1): 85–114.

29.  Kothari, S. P., Leone, A. J., & Wasley, C. E. (2005). Performance matched discretionary accrual measures. Journal of Accounting and Economics, 39(1): 163-197.

30. Levitt, A. (1998).The Number Game, Speech delivered at NYU Center for Law and Business. availableat:http://www.sec.gov/news/speech/speecharchive/1998 /spch220 .txt.

31.  Lin, Y. C., & Peasnell, K. V. (2000). Fixed asset revaluation and equity depletion in the UK. Journal of Business Finance & Accounting, 27(3-4): 359-394.

32.  Mansouri, F., Saeedi Graghani, M. & Asadi Dobani, N. (2017). Investigating the impact of asset revaluation on audit fees. Journal of Accounting Knowledge, 8 (4): 141-159. (In Persian).

33. McNichols, M. F. (2000). Research design issues in earnings management studies. Journal of Accounting and Public Policy, 19 (4-5): 313–345.

34.  Messier Jr, W. F., Martinov-Bennie, N., & Eilifsen, A. (2005). A review and integration of empirical research on materiality: Two decades later. Auditing: A Journal of Practice &Theory, 24(2): 153-187.

35.  Mirshekary, S., & Saudagaran, S. M. (2005). Perceptions and characteristics of financial statement users in developing countries: Evidence from Iran. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 14(1): 33-54.

36. MohammadRezaei, F., & Faraji, O. (2019). The dilemma of audit quality measuring in archival studies: Critiques and suggestions for Iran’s research setting. Journal of Accounting and Auditing Review, 26(1): 87-122.  (In Persian)

37. MohammadRezaei, F., Mohd-Saleh, N., & Ahmed, K. (2018). Audit firm ranking, audit quality and audit fees: Examining conflicting price discrimination views. The International Journal of Accounting, 53(4): 295-313.

38.  MohammadRezaie, F. MohammadRezaie, M. (2015). Investigating the relationship between the ranking of SEO Trusted Audit Firms and auditing quality. Accounting and Auditing Knowledge, 4 (14): 1-13. (In Persian)

39. Noronha, C., Zeng, Y., & Vinten, G. (2008). Earnings management in China: an exploratory study. Managerial Auditing Journal, 23 (4): 367 -385.

40.  Rahmani, A., & Bashiri Manesh, N. (2013). Investigating the power of discovering earnings management models. Accounting and Auditing Research, 5 (19): 54-73. (In Persian).

41.  Rahmani, A., & Hamidi, E. (2006). Theoretical principles and practical barriers to the revaluation of fixed assets. Journal of Accounting, 21(176): 56-63. (In Persian)

42. Rezaei, M. (2018). Causes and conswquences of economic crisis in Iran. Financial Economics, 12 (42): 201-227. (In Persian)

43. Patersen, M.A. (2009). Estimating standard errors in financial panel data sets: Comparing approaches. The Review of Financial Studies, 22 (1), 435-480.

44.  Sarlak, N., Faraji, O., & Izadpour, M., Jodaki Chegeni, Z. (2018). CEO Over-confidence and corporate cash holdings: Emphasizing the moderating role of audit quality. Journal of Accounting and Auditing Research, 25(2): 199-214. (In Persian)

45. Schipper, K. (1989). Commentary on earnings management. Accounting Horizons, 3 (4): 91-102.

46.  Seng, D., & Su, J. (2009). Managerial incentives behind fixed asset revaluations: evidence from New Zealand Firms. Working paper, University of Otago.

47.  Yao, D. F., Percy, M., & Hu, F., (2015). Fair value accounting for non-current assets and audit fees: Evidence from Australian companies. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 11 (1): 31-45. 

48.  Zakaria, A. (2015). An empirical analysis of the motives for and effects of fixed assets revaluation of Indonesian publicly listed companies (Doctoral dissertation, Birmingham City University).

آمار
تعداد مشاهده مقاله: 2,319
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,310


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب